Bilan de l’épargne des Français en 2024 et perspectives pour 2025 avec focus sur l’immobilier et les clubs deals
1. Épargne des Français en 2024 : prudence et recherche de sécurité
En 2024, les Français ont continué à épargner massivement, avec un taux d’épargne élevé (17,6 %), bien au-dessus de la moyenne historique. Ce comportement s’explique par :
• Une épargne de précaution accrue, liée aux incertitudes économiques et politiques.
• Un attrait pour les placements sécurisés comme le Livret A, malgré des rendements limités (3 %) et une collecte en ralentissement en fin d’année.
• Le retour en force de l’assurance-vie, notamment grâce aux fonds euros et aux unités de compte.
Cependant, la baisse prévue des taux réglementés (2,5 % pour le Livret A en février 2025) incite les épargnants à chercher des placements offrant de meilleurs rendements tout en diversifiant leur portefeuille.
2. Opportunités et réorientations en 2025 : l’immobilier comme pilier stratégique
Immobilier locatif : une valeur refuge
L’immobilier locatif reste un rempart contre l’inflation. En 2025, les épargnants privilégieront :
• Les zones tendues (Paris, Lyon, Bordeaux) pour limiter les risques de vacance.
• Les formats innovants comme le meublé ou le coliving, offrant des rendements nets plus attractifs.
Immobilier résidentiel neuf et fiscalité
Les dispositifs comme la loi Pinel+ continueront d’être attractifs, combinant réduction fiscale et valorisation des biens conformes aux normes environnementales (RT 2020).
Immobilier ancien et rénovation énergétique
Avec des subventions publiques (MaPrimeRénov, CEE), la rénovation énergétique des biens anciens permettra :
• Une valorisation patrimoniale à long terme.
• Des loyers plus compétitifs et une forte demande locative.
Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)
Les SCPI continueront de séduire en offrant des rendements stables (4,5 % à 5 %) tout en permettant une diversification sectorielle (santé, logistique).
3. Clubs deals immobiliers : une diversification performante et durable
Un modèle d’investissement collectif
Les clubs deals immobiliers, basés sur l’acquisition mutualisée d’actifs (locaux d’activités, commerces, logistique), sont en forte progression. En 2025, ils représenteront une solution idéale pour :
• Obtenir des rendements attractifs grâce à des baux solides.
• Accéder à des actifs premium inaccessibles en investissement individuel.
Atouts stratégiques des locaux d’activités et commerciaux
• Baux commerciaux fermes : Stabilité des revenus grâce à des locataires solides (grandes enseignes, PME).
• Demande croissante : La logistique et les locaux d’activités sont portés par l’e-commerce et les besoins des entreprises.
• Adaptation aux normes énergétiques : Les biens alignés avec le décret tertiaire (réduction des consommations énergétiques) seront privilégiés.
Valorisation par la scolarisation des toits
Les clubs deals intègrent des solutions innovantes pour améliorer la rentabilité et la durabilité des actifs :
• Installation de panneaux photovoltaïques sur les toits pour générer des revenus complémentaires (revente ou autoconsommation).
• Valorisation ESG : Répondre aux attentes des investisseurs soucieux de critères environnementaux.
Perspectives de rendement
• Locaux commerciaux : 6 % – 8 %.
• Locaux d’activités : 7 % – 9 %.
• Revenus photovoltaïques : 2 % – 4 % en complément.
4. Synthèse des stratégies patrimoniales en 2025
| Type de placement | Avantages fiscaux | Risques / précautions |
| Livrets règlementés | Sécurité, liquidité immédiate | Rendements en baisse |
| Assurance-vie (fonds euros + UC) | Diversification, rendement supérieur aux livrets | Risques sur unités de compte |
| Immobilier locatif | Revenus indexés sur l’inflation, valorisation | Gestion locative, coûts d’entretien |
| SCPI et crowdfunding | Accessibilité, diversification, rendement stable | Sélection rigoureuse des projets |
| Club deals immobiliers | Haut rendement, diversification, alignement ESG | Investissement initial plus élevé |
| Immobilier ancien rénové | Subventions publiques, valorisation patrimoniale | Coûts initiaux de rénovation |
5. Conclusion : Une stratégie d’épargne et d’investissement hybride pour 2025
En 2025, les épargnants français devront conjuguer prudence et recherche de rendement pour sécuriser leur patrimoine et protéger leur pouvoir d’achat. L’immobilier, et particulièrement les clubs deals immobiliers, se positionne comme un pilier central grâce à sa capacité à générer des revenus stables et à s’adapter aux enjeux environnementaux et réglementaires. Associé à une diversification judicieuse (SCPI, assurance-vie, placements traditionnels), ce type d’investissement offre une réponse solide aux défis économiques et aux exigences des investisseurs modernes.
